ارزش دفتری در حسابداری چیست؟

ارزش دفتری در حسابداری چیست؟

معنی و مفهوم ارزش دفتری در حسابداری چیست؟ در آموزش حسابداری گفتیم که ارزش یک دارایی یا به طور کلی ارزش یک شرکت در ترازنامه را ارزش دفتری می گویند، این مقدار نشان می دهد که اگر شرکتی تمام دارایی خود را بفروشد و همه چیز را بپردازد چقدر پول برای سهامداران باقی می ماند.

ارزش دفتری یک معیار مهم برای برنامه حسابداری و ارزیابی یک شرکت است. اما به تنهایی نمی تواند تمام جنبه های ارزش یک شرکت را نشان دهد، به همین دلیل در مقاله زیر ارزش دفتری، نحوه محاسبه آن و مزایا و معایب ارزش را توضیح داده ایم تا بتوانید به راحتی مطالب را درک کنید.

ارزش دفتری چیست؟ و نحوه محاسبه آن به ازای هر سهم :

در اصطلاح حسابداری اصطلاح ارزش دفتری وجود دارد که ارزش دفتری یک شرکت است که برابر است با کل حقوق صاحبان سهام تقسیم بر تعداد سهام و ارزش دفتری نیز معیار مهمی برای ارزش گذاری یک تجارت است. اما به تنهایی نمی تواند تمام جنبه های ارزش یک شرکت را نشان دهد.

فرض کنید شرکت الف ۱۰۰ میلیارد تومان دارایی ثابت و ۶۰ میلیارد تومان بدهی دارد. در این صورت ارزش دفتری شرکت الف 40 میلیارد تومان خواهد بود که با تفریق 100 میلیارد و 60 میلیارد به دست می آید.

ارزش دفتری هر سهم به سادگی نشان می دهد که اگر یک شرکت تمام دارایی های خود را بفروشد و بدهی های خود را پرداخت کند، چه مقدار به ازای هر سهم دریافت می کند. به بیان ساده، این مبلغ نشان دهنده ارزش خالص دارایی شرکت به ازای هر سهم است و در تصویر زیر به دلیل اهمیت آن به ازای هر سهم پرداخته ایم.

ارزش دفتری هر سهم عملکرد شرکت را بررسی می کند | ارزش دفتری چیست؟

اکنون که دلایل مهم بودن ارزش دفتر را می دانید. بهتر است با توضیحات آن آشنا شوید:

ارزیابی عملکرد شرکت: سرمایه گذاران می توانند عملکرد هر سهم شرکت را با مقایسه ارزش دفتری با معیارهای دیگر مانند ارزش بازار ارزیابی کنند.
تصمیمات سرمایه گذاری: ارزش دفتری یکی از معیارهایی است که سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد خرید یا فروش سهام شرکت به ازای هر سهم از آن استفاده می کنند.
تعیین ارزش ذاتی سهام: ارزش دفتری هر سهم را می توان به عنوان اولین برآورد ارزش ذاتی سهام استفاده کرد.
مبلغ حامل به صورت استهلاک
ارزش دفتری در شرایط استهلاک به ارزش باقیمانده دارایی ثابت مشهود مانند ماشین آلات، ساختمان ها اطلاق می شود که در ترازنامه شرکت ثبت می شود که با گذشت زمان و استفاده از دارایی به تدریج این ارزش کاهش می یابد. کسر مبلغ استهلاک

روش های مختلفی مانند خط مستقیم، مانده نزولی و واحد تولید برای محاسبه استهلاک وجود دارد که هر کدام بر میزان استهلاک و در نتیجه ارزش دفتری اثر می گذارند.

مزایا و معایب ارزش دفتری چیست؟

( ارزش دفتری چیست؟ ) ارزش دفتری یکی از مفاهیم مهم در اصول حسابداری و تحلیل مالی است که به ارزش خالص دارایی های یک شرکت اشاره دارد، این مبلغ با کسر کل بدهی ها از کل دارایی ها محاسبه می شود. اگرچه این مقدار یک معیار مهم برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت است، اما دارای مزایا و معایبی است که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت.

مزایای این ارزش عبارتند از:

سادگی محاسبه: می توان آن را به راحتی از اطلاعات ترازنامه محاسبه کرد.
مبنای مقایسه: مبنایی مشترک برای مقایسه شرکت های مختلف در یک صنعت فراهم می کند.
ارزیابی عملکرد تاریخی: ارزش دفتری می تواند به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد تاریخی یک شرکت استفاده شود.
تعیین حداقل ارزش: در برخی موارد، ارزش دفتری ممکن است حداقل ارزش برای یک شرکت در نظر گرفته شود.
برخلاف مزایای آن، معایبی نیز دارد که شامل 5 مورد زیر است:

غیر جاری: ارزش دفتری بر اساس بهای تمام شده تاریخی دارایی ها محاسبه می شود و ممکن است ارزش واقعی بازار آنها را به طور دقیق نشان ندهد.
عدم در نظر گرفتن دارایی های نامشهود: ارزش دفتری به طور کلی دارایی های نامشهود مانند نام تجاری، حق امتیاز و فناوری های نوآورانه را به طور کامل در نظر نمی گیرد.
تأثیر تورم: ارزش دفتری تحت تأثیر تورم است و ممکن است ارزش واقعی دارایی ها را دست کم بگیرد.
عدم در نظر گرفتن پتانسیل رشد: ارزش دفتری پتانسیل رشد آینده یک شرکت را در نظر نمی گیرد.
تأثیر روش های حسابداری: روش های مختلف حسابداری ممکن است بر محاسبه ارزش دفتری تأثیر بگذارد.

ارزش اسمی چیست؟

ارزش اسمی یک سهم در واقع همان ارزش اولیه و رسمی این سهم است که در زمان تشکیل شرکت و انتشار سهام تعیین می شود و در اساسنامه شرکت ثبت می شود. این مقدار برای هر عمل یکسان است و می باشد. معمولاً در خود برگه سهام درج می شود.

برای درک بهتر مفهوم ارزش اسمی برای شما مثالی زدیم، فرض کنید شرکتی 1000 سهم با ارزش اسمی هر سهم 1000 تومان منتشر کرده است.

یعنی سرمایه اولیه این شرکت 1 میلیون تومان (1000 سهم در 1000 تومان) است. اما ارزش هر سهم در بورس می تواند به 2000 تومان یا حتی بیشتر برسد که در این صورت ارزش بازار شرکت بالاتر از سرمایه اولیه آن خواهد بود.

تفاوت بین ارزش اسمی و ارزش دفتری چیست؟

( ارزش دفتری چیست؟ ) ارزش دفتری و ارزش اسمی دو مفهوم مهم در حسابداری و بازار سرمایه هستند که اغلب با هم اشتباه گرفته می شوند، اگرچه هر دو مربوط به سهام هستند، اما معانی و کاربردهای متفاوتی دارند.

ارزش اسمی: ارزش اسمی یک سهم همان قیمتی است که در زمان ایجاد شرکت و انتشار سهام تعیین می شود و در اساسنامه شرکت درج می شود. این مقدار برای هر عمل یکسان است و به طور کلی شامل می شود. خود برگه اشتراک
ارزش دفتری: ارزش دفتری سهام به ارزش خالص دارایی های یک شرکت اشاره دارد که به ازای هر سهم محاسبه می شود. به عبارت ساده تر، اگر تمام دارایی های یک شرکت فروخته شود و تمام بدهی های آن پرداخت شود، مبلغ باقی مانده به ازای هر سهم، ارزش دفتری آن سهم است.
در جدول زیر ارزش اسمی و دفتری را با هم مقایسه کرده ایم:

تفاوت ارزش اسمی و عرضه اولیه | ارزش دفتری چیست؟

ارزش اسمی و IPO دو مفهوم مرتبط با سهام هستند، اما معانی و کاربردهای متفاوتی دارند. ارزش اسمی به قیمت اولیه و اسمی هر سهم اشاره دارد و در زمان ایجاد شرکت تعیین می شود. اما عرضه اولیه فرآیندی است که طی آن یک شرکت خصوصی سهام خود را برای اولین بار به عموم عرضه می کند.

نکته مهم
قیمت IPO لزوماً برابر با ارزش اسمی آن نیست، قیمت IPO توسط عواملی مانند سودآوری، رشد و موقعیت رقابتی شرکت تعیین می شود.
نحوه محاسبه ارزش دفتری
ارزش دفتری به سادگی نشان دهنده ارزش خالص دارایی های یک شرکت محاسبه شده به ازای هر سهم است. به عبارت دیگر، اگر تمام دارایی های یک شرکت فروخته شود و تمام بدهی های آن پرداخت شود، مبلغ باقی مانده به ازای هر سهم، ارزش دفتری آن سهم است. فرمول محاسبه ارزش دفتری هر سهم را در زیر توضیح داده ایم:

ارزش دفتری هر سهم = (کل دارایی ها – کل بدهی ها) ÷ تعداد کل سهام

مجموع دارایی ها: شامل کلیه دارایی های مشهود مانند ساختمان ها، ماشین آلات و دارایی های نامشهود مانند برند شرکت و حقوق حق امتیاز می باشد.
کل بدهی ها: شامل کلیه بدهی های کوتاه مدت و بلند مدت شرکت می باشد.
تعداد کل سهام: تعداد کل سهام منتشر شده شرکت.
مثال: فرض کنید شرکتی 100 میلیون تومان دارایی و بدهی 20 میلیون تومانی دارد، این شرکت نیز 10 میلیون سهام منتشر کرده است. در این صورت ارزش دفتری هر سهم به صورت زیر محاسبه می شود:

ارزش دفتری هر سهم = 10,000,000 ÷ 8 (100,000,000 – 20,000,000)

نحوه محاسبه نسبت ارزش کتاب
نسبت قیمت به دفتر یکی از نسبت‌های مالی مهم در تحلیل بنیادی است که برای مقایسه ارزش بازار سهام با ارزش دفتری آن استفاده می‌شود. این نسبت به سرمایه گذاران کمک می کند تا بفهمند که آیا قیمت فعلی سهام نسبت به ارزش سهام معقول است یا خیر. دارایی های شرکت فرمول محاسبه نسبت ارزش کتاب:

نسبت ارزش دفتری = قیمت بازار هر سهم ÷ ارزش دفتری هر سهم

نحوه محاسبه نسبت ارزش دفتر

تفاوت بین تعریف دارایی و مبلغ دفتری دارایی چیست؟ ارزش دفتری یک دارایی به ارزش یک دارایی در ترازنامه یک شرکت اشاره دارد، این مقدار معمولاً با کسر استهلاک انباشته از بهای تمام شده تاریخی یا قیمت خرید آن دارایی محاسبه می شود. به عبارت ساده تر، ارزش دفتری نشان دهنده میزانی است که یک دارایی ارزش اصلی خود را از دست داده است.

ارزش دفتری ملک را محاسبه کنید
برای محاسبه ارزش دفتری دارایی، استهلاک انباشته باید از قیمت خرید کسر شود.

در زمان محاسبه ارزش دارایی به موارد زیر  توجه نمائید:

هزینه تاریخی یا قیمت خرید: مبلغی است که شرکت برای خرید این دارایی پرداخت کرده است.
استهلاک انباشته: مجموع استهلاکی است که از زمان خرید ملک به آن تعلق می گیرد. استهلاک شامل تقسیم هزینه یک دارایی مشهود در طول عمر مفید آن است.
مثال: فرض کنید شرکتی دستگاهی را به قیمت 100 میلیون تومان خریداری کرده، عمر مفید این دستگاه 5 سال و ارزش باقیمانده آن صفر تومان است، پس از 2 سال استهلاک انباشته این دستگاه معادل 40 میلیون تومان می شود (100000000 ÷). 5×2). بنابراین ارزش دفتری این ماشین‌ها در پایان سال دوم برابر با:

ارزش دفتری 60,000,000 = 100,000,000 – 40,000,000

پرسش و پاسخ مربوط به ارزش دفتری

در این مقاله با فرمول حسابداری ارزش دفتری آشنا شدیم و متوجه شدیم که چه نقشی در صورت های مالی و ترازنامه دارد. در ادامه می خواهیم سوالاتی را مطرح کنیم که در طول مقاله به آنها پاسخ ندادیم.

ارزش دفتری منفی به چه معناست؟
ارزش دفتری منفی به این معنی است که مجموع بدهی های یک شرکت بیشتر از کل دارایی های آن است. چرا ارزش دفتری منفی رخ می دهد؟ در موارد زیر توضیح داده ایم:

زیان انباشته: اگر شرکتی به طور مداوم متحمل زیان شود، این زیان در حساب های ذخیره انباشته شده و ارزش دفتری را کاهش می دهد.
بدهی های زیاد: بدهی بیش از حد بدون افزایش متناسب در دارایی ها می تواند منجر به ارزش دفتری منفی شود.
کاهش ارزش دارایی: کاهش ارزش بازار دارایی های ثابت یا سرمایه گذاری ها نیز ممکن است منجر به کاهش ارزش دفتری شود.
استهلاک سریع: اگر نرخ استهلاک دارایی ها بسیار بالا باشد، ارزش دفتری آنها به سرعت کاهش می یابد و در صورت عدم جایگزینی دارایی ها، ممکن است ارزش دفتری منفی شود.
تفاوت بین ارزش دفتری و بهای تمام شده چیست؟
ارزش دفتری و بهای تمام شده دو مفهوم مورد استفاده در حسابداری و ارزیابی دارایی هستند. اما تفاوت های مهمی دارند که در توضیحات زیر به آنها اشاره کردیم:

هزینه: بهای تمام شده مبلغی است که برای خرید یا تولید یک دارایی پرداخت می شود، این مبلغ شامل کلیه هزینه های مستقیم و غیرمستقیم مربوط به خرید یا تولید آن دارایی می شود.
ارزش دفتری: ارزش دفتری مبلغ ثبت شده در ترازنامه یک شرکت برای یک دارایی است، این مبلغ عموماً با کسر استهلاک انباشته از قیمت تمام شده محاسبه می شود.
چگونه ارزش دفتری را در ترازنامه نشان می دهند؟
ارزش دفتری یک دارایی در ترازنامه معمولاً در قسمت دارایی تحت عنوان همان دارایی نشان داده می شود، به عنوان مثال، اگر شرکتی صاحب ماشینی باشد، آن ماشین در دو حساب در ترازنامه ثبت می شود:

مثال: فرض کنید شرکتی ماشینی به ارزش 100 میلیون تومان خریداری کرده و پس از 2 سال استهلاک تجمعی آن دستگاه به 40 میلیون تومان رسیده است، در این حالت ارزش دفتری دستگاه به صورت زیر در ترازنامه نشان داده می شود:

نتیجه گیری

ارزش دفتری یک مفهوم اساسی در حسابداری و تحلیل مالی است که نشان می دهد یک دارایی یا کسب و کار از نظر نظری چه ارزشی دارد. این ارزش بر اساس اطلاعات ترازنامه محاسبه می شود و عموماً با کسر استهلاک انباشته از بهای تمام شده دارایی به دست می آید.

در مقاله ای که خواندید سعی کردیم ارزش کتاب را به تفصیل توضیح دهیم و همچنین تفاوت آن را با قیمت تمام شده، ارزش اسمی و استهلاک انباشته توضیح دادیم. در ادامه می توانید سوالات و پیشنهادات خود را در قسمت نظرات مطرح کنید. تا کارشناسان در سریع ترین زمان ممکن پاسخ دهند.

برای مطالعه بیشتر : نسبت مالی چیست و چگونه مورد استفاده قرار می‌گیرد؟

آموزش حسابداری

آموزشگاه حسابداری