صورت جریان وجوه نقد چیست؟
یکی از مهارت‌های لازم برای فعالیت در بازار بورس، تسلط به روش‌های تحلیل بنیادی است. در تحلیل بنیادی، صورت‌های مالی به ۴ بخش کلی تقسیم می‌شوند. ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت سود و زیان جامع و صورت جریان وجوه نقد، انواع صورت‌های مالی هستند که تحلیل آن‌ها تاثیر قابل توجه‌ای در نتیجه‌ی سرمایه گذاری شما دارد. صورت جریان وجوه نقد بر اساس اطلاعات موجود در ترازنامه و سود و زیان محاسبه‌می‌شود. تغییرات میزان وجه نقد، در صورت جریان وجوه نقد مورد بررسی قرار می‌گیرد.
صورت جریان وجوه نقد چیست؟ دلیل اهمیت ایجاد آن:
صورت جریان وجوه نقد (cash flow statement)، یکی از صورت‌های مالی است که اطلاعات مربوط به همه‌ی جریان‌های نقدی و تراکنش‌ها را بررسی و ارائه می‌کند. همچنین صورت مالی جریان وجوه نقد، همه‌ی جریان‌های خروجی که برای فعالیتهای تجاری و سرمایه گذاری در یک دوره معین پرداخت و در اصطلاح خرج می‌شوند را نیز شامل می‌شود.
بررسی و تحلیل صورت جریان وجوه نقد (Cash flow statement) از اهمیت بسیاری برای تحلیلگران، فعالان بازار بورس و مدیران شرکت‌های فعال در بازار بورس برخوردار است. با تحلیل صورت جریان وجوه نقد، قادر خواهید بود که مشخصا متوجه‌ی این شوید که شرکت برای چه و در چه حوزه‌هایی، سرمایه‌گذاری بیشتری می‌کند.
نحوه ایجاد صورت جریان وجوه نقد چیست؟
تا به اینجا به اهمیت بررسی و تحلیل صورت جریان وجوه نقد پی بردید. مانند هر صورت حسابی در تحلیل بنیادی، محاسبات صورت جریان وجوه نقد نیز روش‌های متفاوتی دارد. صورت جریان وجوه نقد به ۲ روش مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود.
صورت جریان وجوه نقد به روش مستقیم
در این روش از محاسبات صورت جریان وجوه نقد وجوه، جریان فعالیتهای عملیاتی مکتوب و در انتها جریان پول خرج شده از پول دریافتی، کم می¬شود. به عبارت دیگر، باید چگونگی ایجاد جریان‌های نقدی و همچنین نحوه مصرف و پرداخت وجوه نقدی را فهرست کنید و سپس اختلاف بین جریان وجوه نقدی دریافتی و خرج شده، صورت جریان وجوه نقد به روش مستقیم می‌باشد. در این روش اصول و فرمول‌هایی وجود دارند که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:
وجوه نقد حاصل از فروش = (حساب‌های دریافتنی پایان دوره – حساب‌های دریافتنی در آغاز دوره) + فروش
وجوه نقد حاصل از ارائه خدمات = (حساب‌های دریافتنی پایان دوره – حساب‌ها دریافتنی ابتدای دوره) + درآمد خدمات
وجوه نقد پرداختی بابت مواد اولیه = (موجودی پایان دوره – موجودی ابتدای دوره) + هزینه مواد اولیه
وجوه نقد پرداختی برای حقوق و دستمزد = (حقوق پرداختنی پایان دوره – حقوق پرداختنی ابتدای دوره) + هزینه حقوق
صورت جریان وجوه نقد به روش غیر مستقیم :
در روش غیر مستقیم، اطلاعاتی همچون گردش پول درآمد خالص برای محاسبات فعالیتهای عملیاتی مورد نیاز است. در این روش محاسبه‌ی صورت جریان وجوه نقد، درآمد خالص، عامل بسیار مهمی می‌باشد. این روش پیچیدگی خاصی دارد اما می‌توانید از نرم افزارهای محاسباتی QuickBooks کمک بگیرید و صورت جریان وجوه نقد به روش غیر مستقیم را ساده‌تر محاسبه کنید.
اهمیت و هدف صورت جریان وجوه نقد چیست؟
( صورت جریان وجوه نقد چیست؟ )
با بررسی صورت جریان وجوه نقد شرکت‌های فعال در بازار بورس، می‌توانید از میزان وجوه نقد مصرف شده در طی یک سال مالی مطلع شوید. از صورت جریان وجوه نقد، می‌توان به اطلاعاتی همچون بدهی‌ها هم پی برد که در تصمیم گیری نهایی برای انتخاب سهم مناسب برای سرمایه گذاری، تاثیر چشمگیری دارد. به طور کلی اهمیت و هدف صورت جریان وجوه نقد در ۵ فاکتور مورد بررسی قرار می‌گیرد:
اطلاع از گردش مالی شرکت و بررسی انعطاف‌پذیری مالی شرکت
برنامه‌ریزی جریان‌های نقدی
شناخت منابع تأمین مالی و کنترل جریان آن‌ها
ارزیابی قدرت پرداخت بدهی‌ها
ارزیابی تأثیر رویدادها بر گردش مالی شرکت
ساختار و اجزای صورت جریان وجوه نقد
صورت جریان وجوه نقد بر اساس ماهیت جریان¬های ورودی و خروجی ( تراکنش‌ها ) به گروه‌های مختلفی تقسیم می‌شود. جریان‌های نقدی ناشی از فعالیتهای عملیاتی (CFO) ، جریان‌های نقدی ناشی از فعالیتهای سرمایه گذاری (CFI) و جریان‌های نقدی ناشی از فعالیتهای تامین مالی (CFF)از اصلی‌ترین تقسیم بندی ساختار صورت جریان وجوه نقد هستند.
جریان‌های نقدی ناشی از فعالیتهای عملیاتی (CFO) | صورت جریان وجوه نقد چیست؟
مواردی که در صورت سود و زیان گزارش می شوند شامل جریان‌های نقدی ناشی از فعالیتهای عملیاتی هستند. همان طور که اسم‌شان مشخص است شامل مواردی می‌شوند که به صورت نقدی دریافت یا پرداخت شده باشند. برای مثال در این نوع از صورت مالی، فقط درآمدهایی که به صورت نقدی از مشتری دریافت شده باشند یا فقط هزینه‌هایی که نقداً آن ها را پرداخت کرده باشند، گزارش می شوند. تفاوت این دسته از صورت جریان ها با صورت سود و زیان این است که فقط مواردی را شامل می‌شوند، که پول نقد برای آن تراکنش جابه‌جا شده باشد.
جریان‌های نقدی ناشی از فعالیتهای سرمایه گذاری (CFI) | صورت جریان وجوه نقد چیست؟
تراکنش هایی که به دارایی غیر جاری (ثابت) مرتبط می‌شوند، در دسته فعالیتهای سرمایه‌گذاری جای می‌گیرند. خرید ماشین آلات، ساختمان، زمین، تجهیزات و حتی سرمایه گذاری در شرکت‌های دیگر همه و همه در صورت جریان وجوه نقد از نوع فعالیتهای سرمایه گذاری هستند.
جریان‌های نقدی ناشی از فعالیتهای تامین مالی (CFF)
( صورت جریان وجوه نقد چیست؟ دلیل اهمیت ایجاد آن ) جریان‌های نقدی مربوط به فعالیت های تامین مالی، آخرین دسته است. در این صورت مالی تنها تراکنش‌هایی گزارش می‌شوند که جریان‌های نقدی مربوط به تامین مالی شرکت هستند. وجوه دریافتی و پرداختی شرکت وجه نقد مورد نیازشان را از منابع خارج از شرکت تامین می‌کند. افزایش سرمایه از آورده ی نقدی، وجوه دریافتی از انتشار سهام و وجوه دریافتی و پرداختی مرتبط به وام بانکی یا اوراق بدهی همه و همه از جریان‌های نقدی ناشی از فعالیتهای تامین مالی به شمار می‌روند.
جمع‌بندی
یکی از صورت های مالی اساسی که توسط تحلیلگران بنیادی به شدت مورد استفاده قرار می‌گیرند، صورت جریان وجوه نقد است. طبق اصل شفافیت فعالیت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، ملزم به اطلاع رسانی عمومی صورت جریان وجوه نقد شرکت‌ها اجباری می‌باشد. این صورت مالی نشان‌گر میزان وجود وجوه نقد در شرکت است و این‌که از وجوه نقد از چه منابعی به شرکت تزریق می‌شوند و در چه حوزه‌هایی خرج می‌شوند.
برای مطالعه بیشتر : صورت سود و زیان چند مرحله‌ای
